Blockchain

La nouvelle frontière des fonds d’investissement

La nouvelle frontière des fonds d'investissement

Les technologies innovantes ont eu un impact sur de nombreuses industries et les ont fait progresser, mais leur intégration dans les produits, les processus et l’infrastructure des services financiers est souvent entravée par les technologies héritées et une réglementation stricte. Les marchés des valeurs mobilières, en particulier, sont des écosystèmes vastes et complexes de participants, de régulateurs et de fournisseurs de services interconnectés. Parce que les parties dépendent les unes des autres pour maintenir l’équilibre, l’évolution des structures d’investissement est souvent lente. Cependant, la technologie blockchain introduit une proposition de valeur convaincante qui donne au secteur financier les outils et l’impulsion nécessaires pour améliorer les modèles et méthodes d’investissement obsolètes.

En 2018, Arca Labs, la division innovation d’Arca, a analysé le paysage financier et examiné les produits et processus que la technologie blockchain pourrait améliorer. Largement reconnue et bien comprise, la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 (loi ’40) a fourni l’occasion d’innover et d’améliorer l’efficacité opérationnelle tout en réduisant les risques.

En conséquence, Arca a développé une solution qui intègre la technologie blockchain dans la structure traditionnelle des fonds d’investissement communs, réglementée par la loi ’40. Le fonds transféré blockchain (BTF) est le premier fonds enregistré de la loi 40 à émettre des actions en tant que titres d’actifs numériques. Ces actions représentent la propriété du portefeuille du Fonds et peuvent être émises, transférées et rachetées entièrement via une blockchain. Le BTF représente la prochaine génération de véhicules d’investissement qui, selon nous, révolutionnera le système financier mondial avec des performances, des émissions et des processus d’investissement optimaux.

Les titres financiers traditionnels tels que les fonds indiciels cotés (ETF) sont embourbés par des contraintes telles que la clôture du marché à 16 heures et limités par la dépendance à l’échange. Alors que les ETF sont devenus un produit financier de choix, nous pensons que la prochaine itération de notre système financier devrait combiner les avantages des ETF et le meilleur de la finance traditionnelle avec les caractéristiques uniques de la technologie blockchain. Cette convergence pourrait résoudre certains des défis les plus saillants de l’industrie : la transférabilité et le temps.

Les ETF et les BTF sont des maillons de la même chaîne évolutive – le BTF intègre la technologie blockchain dans la structure qui sous-tend les ETF et améliore le cadre précédent pour offrir, à notre avis, un produit plus efficace sur le plan opérationnel avec des économies de temps et de coûts accrues. La combinaison des chaînes de blocs publiques, des chaînes de blocs autorisées et de la technologie des registres distribués (DLT) crée un nouveau cadre technologique qui, selon nous, sert de modèle et montre une voie pour que les véhicules d’investissement enregistrés soient symbolisés et émis sur une blockchain.

La technologie a toujours été un catalyseur de la transformation et de la croissance des produits financiers, entraînant souvent des moments de redéfinition. Des technologies véritablement innovantes remettent profondément en question notre concept d’utilité et stimulent des possibilités jusque-là inimaginables. Actuellement, la technologie blockchain est le stimulant des véhicules d’investissement en commun, combler les lacunes de l’architecture et des processus archaïques. La nouvelle structure BTF offre à l’industrie l’opportunité d’entrer dans une nouvelle ère révolutionnaire et ouvre la voie à d’autres véhicules d’investissement enregistrés à lancer et à symboliser en chaîne. Nous croyons que la technologie blockchain révolutionnera le système financier mondial et soutiendra finalement toutes les industries à l’avenir.

Lire le livre blanc d’Arca et trouver d’autres Ressources du BTF ici pour en savoir plus sur la prochaine itération de véhicules d’investissement mutualisés pour les investisseurs professionnels.

À propos d’Arca

Arca est une société de gestion d’actifs qui investit et innove dans les actifs numériques. Notre mission est d’offrir des produits de gestion d’actifs qui répondent aux normes opérationnelles, de conformité, juridiques et réglementaires nécessaires aux investisseurs sophistiqués pour s’exposer aux actifs numériques. L’ensemble de produits d’Arca comprend des fonds spéculatifs gérés activement, des véhicules passifs et un premier fonds de transfert de blockchain (« BTF ») développé par notre division d’innovation, Arca Labs. Arca a été le premier à lancer un fonds enregistré pour émettre des actions via la blockchain, intégrant la technologie peer-to-peer de la blockchain et les fonctionnalités de règlement instantané avec les véhicules d’investissement traditionnels. Les fondateurs d’Arca et les membres de l’équipe senior ont travaillé dans la finance traditionnelle et la FinTech dans de nombreuses classes d’actifs. Aujourd’hui, nous nous efforçons d’apporter le meilleur des pratiques financières traditionnelles aux actifs numériques afin de fournir le bon produit au bon investisseur au bon moment.

Des informations supplémentaires peuvent être trouvées à https://www.ar.ca/| Twitter: @arca | Youtube: Arcafinance | Blog: | LinkedIn : finance d’arc.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Tous droits réservés. Cet article est fourni à titre informatif seulement. Il n’est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.