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Une ancienne société de recrutement de films se transforme en une société de blockchain à la recherche d’une introduction en bourse de 40 millions de dollars

Une ancienne société de recrutement de films se transforme en une société de blockchain à la recherche d'une introduction en bourse de 40 millions de dollars

Une entreprise qui a commencé en 2001 à fournir des services de recrutement aux productions cinématographiques se lance maintenant dans l’industrie en plein essor de la blockchain, dans l’espoir de lever jusqu’à 40 millions de dollars lorsque son action a commencé à se négocier jeudi sur le Nasdaq.

La société basée à Dallas a changé son nom pour Applied Blockchain il y a un an et a commencé à acheter du matériel minier, selon son prospectus. Mais, comme d’autres entreprises, elle a rapidement réalisé qu’elle pouvait gagner plus d’argent en achetant des terrains et en construisant des installations de co-hébergement à louer aux mineurs et à d’autres clients.

Après que la Chine a réprimé l’extraction de crypto-monnaies à la mi-2021, les mineurs ont dû fuir et trouver de l’espace ailleurs, ce qui a entraîné une augmentation de la demande d’installations aux États-Unis.

En permettant aux clients de louer de l’espace et d’accéder à l’électricité pour exploiter des actifs cryptographiques, Applied Blockchain espère mettre 800 mégawatts en ligne d’ici mai 2023 ; 1,8 gigawatt d’ici mai 2024 ; et 5 gigawatts au cours des cinq prochaines années.

La société a offert huit millions d’actions à 5 $ l’action sous le symbole APLD, selon une annonce Mercredi. Les actions ont clôturé jeudi à 4,78 $.

L’offre était le résultat de deux révisions à la baisse pour la société. Applied Blockchain avait initialement déclaré qu’il offrirait 3,2 millions d’actions à un prix moyen estimé de 18,54 $, selon un organisme de réglementation. dépôt de la semaine dernière. Il a ensuite changé cela en 8,6 millions d’actions à un prix moyen de 7 dollars, ce qui rapporterait environ 60 millions de dollars, selon un dépôt tôt mardi.

Applied Blockchain compte 47 employés à temps plein et sept entrepreneurs indépendants dans son équipe, qui travaille dans un bureau sur Turtle Creek Boulevard, selon son dossier.

La société affirme qu’elle hébergera principalement des serveurs sécurisant le réseau Bitcoin, mais peut également héberger du matériel pour l’intelligence artificielle et l’apprentissage automatique. Ses clients peuvent placer leur matériel dans les installations d’Applied Blockchain, qui fournissent des services d’exploitation et de maintenance moyennant des frais fixes.

Applied Blockchain a construit son premier centre de données dans le Dakota du Nord après avoir utilisé une filiale pour acheter une propriété en août, selon le dossier. La construction a commencé en septembre et l’installation a été mise en ligne le 2 février. Applied Blockchain a déclaré avoir « conçu un plan pour une installation préfabriquée et une organisation au sein de l’installation qui peut être livrée et installée rapidement ».

La première installation fournit 55 mégawatts d’énergie et de services aux clients, selon le prospectus. La société prévoit d’apporter les 45 mégawatts restants au deuxième trimestre.

Applied Blockchain a signé quatre clients, qui représenteront l’énergie totale disponible dans la première installation et 85 mégawatts d’énergie dans sa future deuxième installation, selon le dossier. La société a indiqué qu’elle avait identifié deux sites supplémentaires pour les futures installations et plusieurs clients potentiels pour les remplir.

La société de Dallas n’a pas d’installation au Texas mais, le 24 novembre, elle a conclu une lettre d’intention pour développer une installation dans l’État avec 200 mégawatts d’énergie éolienne, indique le prospectus. Mais la société a déclaré qu’il n’y avait aucune garantie que cela se produise.

La société a été créée en mai 2001 au Nevada sous le nom de Reel Staff Inc. pour fournir des services de recrutement aux sociétés de production cinématographique, vidéo et télévisuelle, selon le dossier. L’année suivante, elle a changé son nom pour Flight Safety Technologies Inc. après une fusion. En octobre 2009, elle a changé son nom pour Applied Blockchain Science Products Inc. avant de cesser ses activités en 2014. De 2015 à mai 2021, elle était considérée comme une société écran.

Au 31 mai 2021, la trésorerie et les équivalents de trésorerie d’Applied Blockchain s’élevaient à environ 11,7 millions de dollars, selon le prospectus.

Le co-fondateur et PDG de Blockchain.com, Peter Smith, à gauche, et le propriétaire des Dallas Cowboys, Jerry Jones...

Lorsqu’elle a cessé d’être une société écran l’année dernière, Applied Blockchain est entré avec enthousiasme sur le marché minier d’Ethereum et d’Altcoin, réalisant un investissement privé sursouscrit de 16,5 millions de dollars en avril, selon une annonce. Puis, en juillet, il a levé 32,5 millions de dollars grâce à une vente d’actions privées dirigée par Bitmain, dont le siège est à Pékin. Bitmain est également devenu un partenaire stratégique pour l’entreprise, rejoignant SparkPool et GMR.

Le PDG d’Applied Blockchain, Wes Cummins, a précédemment été membre du conseil d’administration de la société de 2007 à 2020. Il était auparavant le fondateur et PDG de 272 Capital LP, un conseiller en investissement basé à Dallas, qu’il a vendu à B. Riley Financial Inc. en août. 2021. Avant cela, il a été analyste au sein de la société de conseil en investissement de Dallas Nokomis Capital LLC de 2012 à 2020.

Le directeur financier de la société est David Rench, qui a cofondé la société de logiciels ihiji basée à Austin en 2010. Après l’acquisition de la société en 2017, il est devenu directeur financier de Hirzel Capital, une société de gestion d’investissements.

Dans son prospectus, la société a noté qu’elle avait « peu d’antécédents d’exploitation dans le secteur de l’hébergement partagé avec des sources de revenus limitées et qu’elle pourrait être incapable d’augmenter nos revenus d’exploitation ou de lever les capitaux supplémentaires nécessaires pour développer ses activités ou devenir rentables ».

Applied Blockchain a déclaré qu’il examinait également les avantages de la conversion en une fiducie de placement immobilier.